日前，證監(jiān)會(huì)公布2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，其中家居企業(yè)“宜華生活”信息披露違法違規(guī)案，是一起實(shí)際控制人指使上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。

　　據(jù)調(diào)查，在2016年至2019年期間，“宜華生活”通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)等方式，累計(jì)虛增收入71億元。證監(jiān)會(huì)稽查人員告訴記者，以往他們查的財(cái)務(wù)造假案一般是假出口，它沒(méi)有真正的出口和報(bào)關(guān)，因此整套數(shù)據(jù)都是假的。然而宜華生活是真出口、真報(bào)關(guān)，但是報(bào)關(guān)價(jià)格虛高、貨值虛高，以此來(lái)虛增企業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)。因此要想找到該公司造假的強(qiáng)有力證據(jù)，獲取到它和境外客戶真實(shí)的報(bào)價(jià)合同尤為關(guān)鍵。

　　處罰結(jié)果：證監(jiān)會(huì)對(duì)宜華生活信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定對(duì)宜華生活責(zé)令改正，給予警告，并處以600萬(wàn)元的罰款；并分別對(duì)實(shí)際控制人劉紹喜等19名責(zé)任人員給予警告、罰款，全案違法主體被出具合計(jì)3885萬(wàn)元罰單。

　　日前，新疆億路萬(wàn)源實(shí)業(yè)控股股份有限公司（簡(jiǎn)稱“*ST新億”或“新億實(shí)業(yè)”）發(fā)布股票終止上市公告表示，公司于當(dāng)日收到上交所終止公司股票上市的決定，因財(cái)務(wù)造假行為，公司被上交所實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)查明的事實(shí)，*ST新億存在2018年、2019年連續(xù)兩年財(cái)務(wù)造假，虛增營(yíng)業(yè)收入等情況，追溯調(diào)整后，公司2018年-2020年連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入低于1000萬(wàn)元，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

　　公開(kāi)信息顯示，新億實(shí)業(yè)成立于1998年，原名重慶四維瓷業(yè)股份有限公司，次年即登陸上交所，業(yè)內(nèi)稱其為“中國(guó)專業(yè)衛(wèi)浴第一家上市公司”。目前，該公司已轉(zhuǎn)向精細(xì)化工和零工經(jīng)濟(jì)兩個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域除了年財(cái)務(wù)造假，*ST新億還存在重大事件的披露遺漏。證監(jiān)會(huì)對(duì)新疆億路萬(wàn)源實(shí)業(yè)控股股份有限公司給予警告，并處以800萬(wàn)元的罰款；對(duì)ST新億時(shí)任董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書(shū)黃偉給予警告，并處以1200萬(wàn)元的罰款；對(duì)時(shí)任監(jiān)事、子公司億源匯金法定代表人李勇給予警告，并處以300萬(wàn)元的罰款。同時(shí)，黃偉、李勇均被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年至今被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的上市企業(yè)超80家；被立案調(diào)查，涉嫌信息違規(guī)披露是最主要的原因，再具體點(diǎn)有大股東資金占用、財(cái)務(wù)造假、上市公司違規(guī)擔(dān)保等違法違規(guī)行為。我國(guó)證券市場(chǎng)有“四條紅線”，從事內(nèi)幕交易、虛假披露信息、操控股價(jià)、損害上市公司利益，一旦觸及以上原則性問(wèn)題且拒不整改的，等待他們的只有更加嚴(yán)厲的執(zhí)法行為。

　　這些年，建材家居行業(yè)出現(xiàn)的顯著變化就是，謀求上市的企業(yè)越來(lái)越多。行業(yè)內(nèi)人士表示，陶瓷、家居上市其實(shí)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，尤其被貫稱三高的陶瓷行業(yè)，基本上一個(gè)被刷下來(lái)一個(gè)，以前都覺(jué)得是規(guī)范問(wèn)題，實(shí)際本質(zhì)上是一規(guī)范就死，但為什么還有這么多陶企競(jìng)相上市呢？實(shí)則，行業(yè)也好，供應(yīng)商產(chǎn)業(yè)鏈也好，都面臨著很大的資本市場(chǎng)，上市對(duì)一個(gè)企業(yè)至關(guān)重要，對(duì)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、做大做強(qiáng)、整合資源都是非常重要的。上市的本質(zhì)，能募集資金、獲得持續(xù)、穩(wěn)定的融資渠道、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、完善公司治理、便于外部擴(kuò)張、建立有效的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制、提升市場(chǎng)形象、獲得政府獎(jiǎng)勵(lì)，有效提升企業(yè)地位以及對(duì)上市企業(yè)股東的都有實(shí)打?qū)嵉暮锰?，企業(yè)誰(shuí)先上市完成，這個(gè)差距就會(huì)拉大。如業(yè)內(nèi)也有上市企業(yè)年利潤(rùn)較少的，但它也就上市了，就是因?yàn)檫@些品牌往往在稅收、財(cái)務(wù)、法律、經(jīng)營(yíng)等方面規(guī)范性做的非常好，進(jìn)入資本市場(chǎng)后，差別就很大了。

　　上市只是工具，走對(duì)路很重要，最基本的是要一定要守住道德底線。企業(yè)做假賬，這本身是一個(gè)道德風(fēng)險(xiǎn)；第一，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)信用，后續(xù)在產(chǎn)品、服務(wù)上會(huì)不會(huì)存在同樣的問(wèn)題，大眾難免發(fā)出這樣的質(zhì)疑。第二，給企業(yè)文化帶來(lái)負(fù)面價(jià)值，企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)也一定受到?jīng)_擊和影響。第三，做假賬，除了道德層面的不允許，在法律上會(huì)因觸犯法律規(guī)定和條款而受到制裁和懲罰。第四，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該以做事為主，若一味地強(qiáng)調(diào)賺錢發(fā)財(cái)上市，人為操縱為了某種經(jīng)營(yíng)目的故意做假賬，若是心存僥幸逃過(guò)一劫，那是不可能的，天道好輪回；包括因客觀原因?qū)е录儋~出現(xiàn)，企業(yè)內(nèi)部一定得加強(qiáng)內(nèi)控，加強(qiáng)內(nèi)部管理，防范再次假賬生成。上市企業(yè)一旦被帶上了“*”，除了面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)拓展來(lái)講，同樣非常不利。